二季度，橡胶进入高产期，同时也是天气炒作的高发期，从目前物候情况来看，国内云南产区持续干旱，市场预计开割或推迟至4月中下旬，而4月初云南有大范围持续降雨过程，关注开割会否较预期提前。

同时云南景洪地区白粉病致落叶严重，关注后续产量释放情况。NOAA预计，东南亚产区降雨偏多会持续至8月份，关注5-8月泰国雨季会否发生洪涝灾害。21年1-2月，全球天胶供应依旧同比偏低，如果物候正常，在原料高价下会刺激产能的释放，因此开割期天气比较关键。

二季度进入开割季，截至1-2月，全球供应偏低。2月份，ANRPC产量合计75.78万吨，同比-12.18%。1-2月份，ANRPC产量同比下降7.84%。

轮胎开工持续处于高位，出口数据表现尚可。受益于我国疫情的防控成果，一季度，我国轮胎企业开工率整体高于去年，春节前后订单表现较好，而春节企业企业就地过节和节后迅速复工，均支持了高开工的表现。从轮胎出口及我国车市销量来看，1-2月，我国轮胎出口量同比维持较高增速，1、2月份分别完成出口4942万条和4155万条，同比增长15%和140%。虽然2020年2月份基数较低，但同2019年数据比较，2021年轮胎出口量同比增速依然达到48%。

汽车销售平稳，重卡表现亮眼。中汽协数据显示，2月汽车销量145.48万辆，环比下降41.88%，同比增长3.69倍；1-2月，汽车行业累计销量395.8万辆，同比增长76.92%。其中，2月份，我国重卡销量11.83万辆，同比增长2.15倍；1-2月，重卡行业累计销售29.54万辆，同比增长95.63%。

需求上来看，海外疫情掉头回升，需求复苏预期延后，关注后续疫苗及疫情的变化。中国与欧美国家外交关系恶化，短期对橡胶出口并无影响，关注后续贸易关系会否升级。

整体来看，二季度，预计天胶供需两旺，但仍面临较大的不确定性，供应端受天气支配，需求端受海外疫情影响，但阶段性底部支撑或已探明，在无极端利空情况下，14000附近适量多单入场。（转自电缆网）